风拂过江汉平原，湖北省钟祥市的万顷油菜花海迎来盛放，金黄璀璨，预示着丰收的希望。然而，在这片美景背后，种植户们曾长期面临着“丰产不丰收”、“价贱伤农”的市场风险隐忧。如何破解这一难题，让农民的辛勤劳作获得稳定回报，保障国家油料安全？一场以“保险+期货”为核心模式的金融创新实践，在这里绘就了一幅保障增收、赋能产业的新画卷。

产量大省的“甜蜜烦恼”：金黄花海下的增收隐忧

作为全国油菜种植面积六分之一、产量占比17%的农业大省，湖北的油菜产业在国家油料安全战略中占据举足轻重的地位。而钟祥市，正是江汉平原油菜高产带的核心，规模化的种植基地里，一台台农机穿梭作业，彰显着现代农业的活力。

“种了一辈子油菜，最怕的就是‘粮贱伤农’。”胡集镇种植户王大爷的话，道出了万千农户的心声。尽管湖北将油菜籽纳入十大重点农业产业链给予扶持，但产业发展的“三座大山”始终难以逾越：单产有限导致收益不高，农村劳动力短缺推高生产成本，更致命的是价格波动 —— 国际市场冲击、供需关系变化、下游压榨需求波动，都可能让一年的辛劳付诸东流。

传统农业保险只能覆盖自然灾害导致的产量损失，却对市场价格下跌束手无策。“以前风调雨顺盼丰收，真丰收了又怕价跌，里外不是人。”长滩镇种植大户李师傅的无奈，折射出湖北油菜产业的共性困境。数据显示，近年来油菜籽市场价格波动幅度最高达 30%，多次出现“丰产不增收”的情况，严重挫伤了农户种植积极性，也影响着区域油料产能的稳定。

从“保产量”到“保收入”，从被动承受市场风险到主动管理风险，成为湖北油菜产业高质量发展的迫切需求。一场以金融创新为核心的破局行动，在政策引导下悄然展开。

三方联动的“金融密码”：构建风险防控闭环

2024 年初，湖北省财政厅、农业农村厅联合印发《关于开展 2024 年油菜种植收入保险试点工作的通知》，钟祥市迅速响应，启动油菜收入险试点项目，为胡集、长滩、张集三镇 46606.46 亩油菜量身定制风险保障方案。这一方案的核心，便是业界推崇的“保险+期货”模式。

“简单说，就是给农户的‘收入’上双保险。”项目牵头负责人介绍，传统农业保险保的是“天灾”，而这份收入保险既保“天灾”导致的减产，也保“市价”下跌带来的损失，真正实现了从“保成本”到“保收入”的跨越。具体来看，这一模式形成了清晰的风险转移闭环：

前端，种植户向保险公司购买油菜种植收入保险，约定亩产 0.16 吨、每吨价格 4639.49 元，每亩保额 625 元。最终无论因灾减产还是市价下跌，只要实际收入低于约定标准，农户就能获得理赔。“以前买保险只防老天爷变脸，现在连市场变脸也能防，心里踏实多了。”参保农户们的认可，让试点工作迅速推进。

中端，保险公司为规避自身承担的价格波动风险，向南华资本等风险管理公司购买油菜籽看跌期权，支付相应权利金，将价格风险进行“再保险”。“保险公司的核心优势是承保自然灾害风险，市场价格风险需要专业机构来承接。”参与项目的保险从业者表示，这种分工协作让风险保障更具专业性。

后端，南华资本利用期货市场的风险分散功能，在南华期货等平台的菜油、菜粕期货合约上进行对冲操作，将承接的风险分散给广大期货市场参与者。“期货市场就像一个风险‘蓄水池’，能把单个产业的风险稀释到庞大的市场中。”南华期货相关负责人解释，这一环节让风险不再局限于农业领域，而是通过市场化机制实现社会化分担。

更具创新性的是，项目团队针对钟祥当地油菜籽出油率40%、出粕率60%的实际情况，没有简单对标单一期货品种，而是设计了“菜油+菜粕”复合对冲方案。“油菜籽卖的是‘油 +粕’的价值，只对冲菜油价格无法完全覆盖风险。”项目调研人员介绍，他们根据当地油菜籽的产出结构，精确计算油、粕价值占比，在期货市场分别建立对应的空头头寸，让风险覆盖更精准。

政策赋能成为项目落地的关键推手。本次试点总保费305.85万元，省级财政补贴214.1 万元，占比70%；南华期货补贴25%，农户仅需承担5%的保费。“每亩自缴保费不到3块钱，就能获得625元的收入保障，这样的好事我们肯定愿意参加。”李师傅给记者算了一笔账，低门槛的参保成本，让4.6万亩油菜顺利纳入保障范围。

田垄上的“丰收答卷”：多方共赢显成效

2024年4月，钟祥市油菜进入采收期，随着上市价格与期货结算价格的锁定，试点项目的成效逐步显现。因市场价格波动影响，28户参保农户触发理赔机制，累计获得赔付 75.18 万元。令人振奋的是，农户自缴保费与赔付金额的比例达到 1:4.917，收益率高达 491.7%。

“没想到花这么少的钱，能赔这么多！”胡集镇农户王大爷拿到2.3万元理赔款时激动不已。他家种植的 120 亩油菜，因市场价格下跌导致收入缩水，正是这笔理赔款弥补了损失。“今年不仅没亏，还比去年多赚了点，明年肯定要继续参保，还要动员乡亲们都参加。” 农户的安心，源于模式的创新，更来自各方的共赢。对政府而言，财政补贴资金实现了 “四两拨千斤”的效果，214.1万元补贴撬动了305.85万元的保险保障，精准解决了农户 “价贱伤农”的痛点，为稳定区域油料生产提供了有力支撑。“这是财政资金与金融工具协同支农的成功探索，为乡村产业振兴提供了可复制的经验。”钟祥市农业农村局相关负责人表示。

对金融机构而言，项目拓展了服务实体经济的新路径。保险公司通过期权工具锁定了价格风险，开拓了农险业务新领域；期货公司则深化了“期货服务三农”的模式，证明了期货市场在风险管理中的核心价值。“我们不仅获得了业务增长，更践行了金融机构的社会责任。”南华期货相关负责人表示，未来将继续加大对农业产业的支持力度。

更深远的意义在于，这一模式优化了农业资源配置。相比传统的灾害救济或价格干预，“保险+期货”通过市场化机制引导农户根据市场信号安排生产，避免了盲目种植带来的资源浪费。同时，精准的风险保障让农户敢于投入更多资金用于品种改良、技术升级，推动了油菜产业的高质量发展。

从试点到推广：书写金融支农新篇

钟祥市油菜收入险试点的成功，为金融服务“三农”提供了宝贵经验，更彰显了中央金融工作会议提出的做好金融“五篇大文章”的实践价值。这一模式的可复制性、政策协同性与方案灵活性，使其具备了在更大范围推广的条件。

从模式本身来看，“保险 + 期货” 的逻辑清晰、结构成熟，可广泛应用于生猪、玉米、白糖、棉花等价格波动较大的大宗农产品。从政策层面来看，“政府补贴+市场化运作”的框架，既能降低农户参保成本，又能撬动金融资源参与，易于在其他地区复制推广。从方案设计来看，“因地制宜、因品施策”的理念，让模式能够适应不同地区、不同品种的产业特点，具备高度的灵活性。

展望未来，这场金融创新的探索仍需持续深化。业内人士建议，应加速传统农业保险体系从“保成本”向“保收入”“保价格”转型升级，满足新型农业经营主体的风险管理需求；同时，扩大试点范围，将更多特色农产品、地方优势品种纳入“保险+期货”覆盖，让更多农户受益。此外，还需进一步完善农产品期货期权市场，增加品种、提升流动性，为风险对冲提供更坚实的市场基础；加强农户金融知识普及，提升其运用金融工具的能力；利用大数据、物联网等技术优化产品设计与理赔效率，降低项目运营成本。

如今，江汉平原的油菜花海已迎来丰收，金黄的菜荚里装满了农户的希望，也承载着金融支农的硕果。钟祥市的实践证明，金融活水与农业产业的深度融合，能够破解产业发展的痛点难点，为乡村振兴注入强劲动力。随着“保险+期货”模式的不断推广与优化，必将有更多农业产业受益，为保障国家粮食安全、促进农业现代化发展、助力农民增收致富贡献更大的金融力量，在广袤的田野上书写更多精彩的“五篇大文章”。

来源：中国农信新闻